百亿私募发声！美联储降息，这些板块有望受益

北京时间9月19日凌晨，美联储宣布了自2020年以来的首次降息，幅度达到50个基点。百亿私募盘京投资对此表示，美联储降息不仅为全球金融市场注入流动性，更为国内政策调整打开了空间，有望进一步激发市场信心。

盘京投资认为，A股市场目前整体处于震荡筑底阶段。9月通常是消费和投资的旺季，政策往往在此时发力，市场反弹的持续性和幅度取决于经济修复预期和政策落实情况。关注国庆长假后的A股市场表现，或能更清晰地洞察市场情绪的转变及降息的实质影响。

同时，美债收益率下行有助于推动港股宽基指数率先走强，资讯科技、医药等利率敏感品种有望边际上受益。在盘京投资看来，当前港股的估值已充分计价前期悲观因素，隐含投资回报率较高。此外，外资对港股的配置规模处于低位，后续资金回流空间较大。

海外方面，美股市场面临的机遇与挑战并存，政策环境的稳定可能带来积极影响，但美国大选年的不确定性和季节性因素可能导致市场波动加剧。盘京投资表示，随着美联储新一轮降息周期已经开启，市场流动性和企业盈利增长预期将会逐步改善，经过调整后，未来盈利持续增长，但本轮跌幅较大、增长前景并未改变的部分优质科技公司，或拥有更好的买入时机。

在当前全球经济环境复杂多变、海外市场波动性显著增强的背景下，盘京投资称已及时调整了海外资产的配置策略，通过控制仓位和分散市场投资，有效规避了单一市场剧烈波动的潜在风险。进入9月，盘京投资仍将立足于A股优质公司的配置，挖掘不仅能在经济波动中展现韧性，更能在复苏周期中加速前行的企业，聚焦于“长期有空间、中期有逻辑、短期有业绩”的真正优质成长股和价值股组合投资，同时均衡配置海外资产。