重仓股“大换血”!李晓星二季度加仓军工和资源股
7月18日,银华基金发布旗下基金2024年二季报。知名基金经理李晓星管理的银华心怡二季报显示,截至2024年二季度末,该基金股票仓位为92.39%,较一季度末下降1.41个百分点。
值得一提的是,与一季度末相比,六只个股新晋银华心怡前十大重仓股,一贯以科技和消费持仓为主的李晓星,在二季度大手笔加仓了军工和资源股,前十大重仓股中已不见消费股的身影。
报告显示,2024年二季度末,银华心怡前十大重仓股分别为:京东方A、海光信息、航天电器、三峡能源、盐湖股份、龙源电力、北方华创、中航西飞、航发动力、中航沈飞。
与一季度末相比,京东方A、海光信息、航天电器、三峡能源、龙源电力、航发动力新晋该基金前十大重仓股,汇川技术、贵州茅台、中通快递-W、五粮液、东方财富、中矿资源退出前十大重仓股。
李晓星表示,目前基金的持仓集中在军工、电子、绿电、医药、有色金属、传媒、化工等方向,选择周期位置底部向上、股价位置不高和估值相对合理的标的。由于外贸政策面临一定的不确定性,暂时回避了一些电力设备新能源、汽车以及部分电子,看好科技方面的科创自强以及核心设备国产化以及内需相关。
李晓星认为,发展新质生产力、高水平科技自立自强是国家政策支持的重要方向,继续看好半导体、国防科技等领域。全球半导体需求复苏,AI带来主要增量,其它下游呈现温和复苏特征。国内头部晶圆厂新一轮扩产背景下,看好先进制程突破带动的国产设备、材料、零部件投资机会,关注国产算力芯片。
对于国防军工板块,李晓星表示,板块估值处于历史底部,年内行业需求有望反转,订单逐步修复将带动产业链个股业绩端修复。主要看好产业链链长主机厂、航空发动机赛道,困境反转的导弹、信息化方向,以及卫星互联网、国产大飞机等新方向。
对于消费行业,他表示,春节旺季之后,需求疲软的压力依然存在,今年展现出淡季更淡的状态。行业竞争加剧,企业加速分化,大部分行业和公司业绩环比都有走弱的迹象,市场预期进一步向下修正。短期在内外部风险下,红利因子依然有效,消费中优质公司随着规模的增大,成长性有所下降,但分红率不断提升,价值开始凸显。
编辑:王朱莹 武俊雪