1、5G-A

主要逻辑：工信部将联合业界举办移动通信高质量发展论坛

工信部将联合业界举办“移动通信高质量发展论坛”，论坛以“智联未来 无限可能”为主题，期间将发布主管部门支持5G发展政策并进行权威解读。同时，将举办启动仪式：携手开启5G-A新时代。

华金证券：我国在5G-A领域的技术优势将为低空经济发展提供有力的技术支撑。叠加5G-A的大带宽需求，随着低空经济的持续落地，作为低空经济基础建设重要组成部分，天线射频更新需求将持续存在。建议关注：运营商：中国移动、中国联通、中国电信；设备商：中兴通讯、信科移动；天线射频：通宇通讯、盛路通信、京信通信、摩比发展；射频芯片：武汉凡谷、硕贝德、大富科技；北斗导航：北斗星通、华测导航等。

2、光伏 

主要逻辑：光伏龙头5月份组件产能利用率超95% 

今年以来，协鑫集成组件产品产销两旺，5月份组件产能利用率超95%。随着已中标央、国企订单陆续开启供货，公司半年度组件出货仍有望保持大幅增长。据了解，5月份以来，协鑫集成连续公布中标华润1.8GW集采订单以及大唐集团16GW集采入围。

海通证券：硅料价格已明显呈现出止跌企稳趋势，检修情况已非常普遍，供给明显下降，这对于全产业链维稳非常重要。需求端随着三季度行业旺季临近、价格企稳，且最新出台的节能降碳行动方案，对后续行业需求释放有积极指导意义，行业需求有望出现明显环比改善。建议关注：海外增长趋势明确、且受益于后续可能出现的欧洲降息周期的阳光电源、锦浪科技、固德威；异质结等新技术持续取得进步的通威股份、迈为股份；行业格局稳定的辅材龙头福斯特、福莱特；0BB电池技术推广受益的设备材料商奥特维、宇邦新材。

3、人形机器人 

主要逻辑：人形机器人即将进入商业化初期阶段

6月3日，优必选发布消息称，5月31日，东风柳汽与优必选签署人形机器人应用战略合作协议，共同推动人形机器人在汽车制造场景的应用。

此外，特斯拉2024年度股东大会将于6月13日召开，官方宣传视频中Optimus机器人多次出镜，股东大会上Optimus机器人有望有重大进展更新；OpenAI重启机器人团队。 

光大证券：2024年下半年开始，以特斯拉为代表的人形机器人先行者将步入落地期。硬件层面，包括技术方案、产品、厂商定点、订单、份额在内的一系列事件将逐步确定，从而演化为投资层面的密集催化。立足硬件技术路线与各厂商进展，建议关注：1）高复杂度灵巧手的功能实现：兆威机电、丰立智能、鸣志电器、安培龙；2）丝杠量产与降本：北特科技、贝斯特、五洲新春、浙海德曼、思进智能。

4、新能源车

主要逻辑：汽车“以旧换新”补贴政策，自主新能源车预计受益最大 

财政部网站发布的《财政部关于下达2024年汽车以旧换新补贴中央财政预拨资金预算的通知》显示，财政部日前下达2024年财政贴息和奖补资金64.4亿元，用于2024年汽车以旧换新中央财政补贴资金预拨。《通知》还显示，在本轮汽车以旧换新补贴中，地方为以旧换新配套的资金规模为47.58亿元，中央和地方合计将提供近111.98亿元的补贴。据华泰证券测算，本轮以旧换新政策或进一步推动自主品牌抢占合资份额。

东海证券：政策暖风叠加新车周期，国内车企竞争力或持续强化，关注具备定价优势的行业龙头，以及受益电动化转型的传统自主品牌、具备新车型增量的新势力车企，相关标的包括比亚迪、长安汽车、吉利汽车、理想汽车等。关注销量弹性较大、积极培育本土供应商实现共同成长的小米、华为、理想零部件供应链，以及线控底盘、域控制器、空气悬架、汽车座椅、轻量化等主机厂重点增配方向，相关标的包括拓普集团、伯特利、科博达、保隆科技、继峰股份、爱柯迪等。