券商5月密集调研，这两大行业成热门

5月27日，国家大基金三期成立的消息受到广泛关注，电子板块盘中强势拉升。

中国证券报·中证金牛座记者梳理发现，从券商5月以来调研上市公司路径看，电子等板块正是券商调研的热门方向。

Wind数据显示，截至5月27日记者发稿，5月以来合计有837家上市公司获券商调研。其中，电子、机械设备行业公司在接待券商调研频次居前的公司中占据相当比例，这两大行业也是5月获得券商调研最为密集的行业。

宏华数科属于机械设备行业，是纺织数码印花综合解决方案提供商。5月以来，宏华数科累计接待调研券商68家次，数量在前述837家上市公司中居首。公司调研纪要显示，国内和国外墨水市场处于什么发展阶段、公司募投项目进展和产能规划、墨水产品未来是否会继续降价、如何看待“推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案”等话题均被问及。

工业富联、安克创新两家电子行业上市公司5月以来分别接待调研券商63家次和53家次，数量位居第二、三位。从调研纪要看，机构调研工业富联关注的重点在AI相关话题，包括AI对业绩贡献在2024年能达到什么水平、如何看AI服务器市场等。安克创新被机构关注的情况包括“是否会开始并购、如何保持品牌竞争力、采取哪些措施导致毛利率显著提升”等。

从接待券商调研频次居前上市公司看，万达信息、宁波银行、许继电气、华铁应急、生益科技、分众传媒、埃斯顿等公司均入围前十名，涉及计算机、银行、电力设备、非银金融、电子、传媒、机械设备等多个行业。从行业分布情况看，排名前十的上市公司有5家来自电子和机械设备行业；排名前二十的上市公司，属于电子和机械设备行业的占到了三分之一；5月以来接待券商调研的前述837家上市公司，属于电子和机械设备行业的最多，数量均在100家以上。

尽管从二级市场看，电子、机械设备行业5月以来表现较为平淡，但后市布局机遇仍然获得重视。对于电子行业，方正证券表示，算力、存力继续保持强主线成长，海外CSP厂商资本开支超预期，巨头新产品规格及推出时间有望超预期，国产算力芯片陆续招标，海力士等业绩超预期、资本开支加大，算力及存力市场利好明显。

对于机械设备行业，华安证券表示，通用设备等机械板块的国内需求有所企稳回暖，近期内需改善的逻辑相对更值得重视。除此之外，工程机械板块和轨交设备板块仍具备中长期配置价值：预估工程机械板块5月份挖掘机内销数据继续超预期，虽然前期上涨较多，但估值仍然较低；轨交设备板块行业景气度持续上行，龙头个股有望充分受益。

编辑：宋兆卿 张祉璇