1、大数据

主要逻辑：国家数据局发声！公共数据政策文件很快会印发

8月27日，国家数据局副局长陈荣辉在2024中国国际大数据产业博览会“激活数据要素潜能，释放新质生产力”交流活动上表示，我国数据产业正呈现快速增长的发展趋势，未来几年有望保持20%以上的年均增速。关于企业数据资源开发利用的政策文件，陈荣辉表示，公共数据文件很快就会印发，企业数据资源开发利用文件目前也正在广泛征求意见，个人数据文件也正着手在研究。

华龙证券：从产业层面看，今年年初发布的“数据要素×”行动计划有望在政策进一步催化下加速落地，数据要素“1+N”体系有望持续完善。另外，人工智能推动下，数据存算规模将日益扩大，进一步提振数据要素市场需求。公共数据方面，当前需求远超供给，产业链上游央国企有望受益。企业层面上，数字化转型势在必行，数据资产入表与评估、数据确权等环节的相关标的有望受益。建议关注：广电运通、久远银海。

华西证券：数据要素的市场化改革，为数字经济发展注入了新的活力。市场制度的完善，将进一步释放数据资源的潜力，支撑数字经济的质量提升和结构优化，以及推动数据资源高效利用。受益标的：达梦数据、纳思达、中国软件、太极股份、中国长城、星环科技、东方通等。

2、光伏

主要逻辑：硅片龙头打响涨价第一枪！

8月27日，继隆基绿能宣布硅片涨价后，TCL中环也传出将调涨硅片价格的消息。对此，TCL中环方面回应中国证券报·中证金牛座记者称，该消息属实。G10N将调涨为1.15元/片，G12RN为1.3元/片，G12N为1.5元/片。此外，根据隆基绿能发给客户的最新报价单，N-G10L报价为1.15元/片，N-G12R报价为1.3元/片，新报价平均上调5分/片。

平安证券：在当前光伏终端需求增速放缓以及电池组件转化效率持续提升的背景下，硅片供需宽松的格局将在未来较长时间内维持，硅片环节的竞争形势不明朗，相关企业可能在未来较长时间内盈利水平承压。建议关注电池新技术和竞争格局相对较好的光伏玻璃、胶膜等辅材环节的投资机会，潜在受益标的包括帝尔激光、隆基绿能、爱旭股份、福莱特、福斯特等。

3、算力

主要逻辑：长三角枢纽算力平台启动互联互通，将实现算力资源高效匹配

2024年长三角生态绿色一体化发展示范区联合招商活动近日在江苏省苏州市吴江区举行，会上启动了长三角（上海）算力互联互通平台建设工作暨长三角枢纽算力平台互联互通。长三角算力枢纽是中国“东数西算”工程规划的八大算力枢纽之一，规划设立了长三角一体化示范区和芜湖两大数据中心集群，将承接长三角中心城市实时算力需求。长三角枢纽“1+4”算力平台启动互联互通，标志着将在示范区集群、芜湖集群间构建算力资源“一体协同，辐射全域，东西联动、双向助力”发展格局。

民生证券：当前国内处于AI快速发展阶段，算力建设成为国内新的重要内需，考虑中美算力投资周期错位，国内算力建设或是最确定主线。建议重点关注：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、中国长城等国产AI服务器厂商，以及寒武纪、海光信息等国产AI芯片企业。

4、免税

主要逻辑：财政部等五部门联合印发通知，完善市内免税店政策

财政部、商务部、文化和旅游部、海关总署、税务总局近日印发《关于完善市内免税店政策的通知》（以下简称《通知》），明确自2024年10月1日起，按照《市内免税店管理暂行办法》（以下简称《办法》）规范市内免税店管理工作，促进市内免税店健康有序发展。《办法》明确，市内免税店的销售对象为即将于60日内搭乘航空运输工具或国际邮轮出境的旅客（包括但不限于中国籍旅客）。

华西证券：市内免税为我国免税体系中缺失的一环，近年来发展并完善市内免税店政策不断，在目前全球消费相对低迷的背景下，免税渠道的价格力优势不容小觑，海外消费回流前景依然广阔。仅考虑国人出境的购物需求，预计未来国内市内店市场（不含离岛）或达480亿元。同时，入境游快速崛起，未来入境游客免税购物需求的增量潜力也值得期待。建议重点关注：中国中免、王府井。

5、疫苗

主要逻辑：赛诺菲“断供”流感疫苗，国内厂商迎利好

8月27日，全球最大的流感疫苗供应商之一的赛诺菲对外宣布，因效价问题，决定暂时停止流感疫苗在中国的供应和销售。这一消息直接导致当日流感疫苗概念股出现了躁动，华兰疫苗、金迪克盘中出现20CM涨停。

华安证券：疫苗行业技术为核心，品种为王道。二类疫苗市场广阔，随着创新型疫苗研发及上市的持续推进，具备强大创新能力及有重磅单品储备的公司有望占领更高的市场份额。建议关注智飞生物、百克生物、欧林生物、康华生物等。