【热点研报】人类完成首次商业太空行走；华为鸿蒙概念再度活跃

1、商业航天

主要逻辑：SpaceX表示，人类首次商业太空行走任务结束

据新华社消息，美国东部时间12日6时多（北京时间18时多），美国“北极星黎明”航天任务的两名机组成员开始进行轮流出舱活动，这是全球首次由非职业宇航员进行的商业太空行走。

国信证券：2022年全球航天经济规模达到5462亿美元，其中商业航天收入占比高达78%。这表明商业航天已成为航天经济的核心驱动力，尤其是SpaceX等公司在全球市场的快速崛起。中国在商业航天领域同样取得了显著的成绩。2023年，中国商业航天领域融资事件达到170起，披露金额超过185亿元。根据预测，2024年中国的商业航天市场规模将达到2.34万亿元，并且这一增长趋势将在未来几年内持续保持。

2、充电桩

主要逻辑：四部门发文扩大V2G（双向充放电）规模

发改委等四部门日前发布《关于推动车网互动规模化应用试点工作的通知》，通知中提到，全面推广新能源汽车有序充电，扩大双向充放电（V2G）项目规模，丰富车网互动应用场景。

中金公司：新型电力系统升级趋势下，负荷聚合转型有望改变传统充电运营商业模式。收入端：充电运营商本身拥有调控新能源车负荷侧资源的能力，可以参与虚拟电厂获得增量收入，2028年充电运营商参与虚拟电厂的收益空间有望超过300亿元，或为充电运营市场带来60%的弹性空间。成本端：充电运营商可以通过分布式的光伏或储能资源来降低原本刚性的电费成本。负荷聚合进入壁垒高，头部运营商优势有望扩大。负荷聚合模式具备在规模、技术、政府关系等方面较高的准入门槛。

上海证券：随着新能源汽车销量快速增长，充电桩作为新能源汽车基础设施核心要素，有望充分受益。看好新能源汽车“以桩带车”发展趋势，看好运营端利用率&收益提升以及制造端出货增长，建议关注充电运营商和充电桩产业链投资机会。建议关注：特锐德、万马股份、道通科技、通合科技、盛弘股份、绿能慧充、永贵电器、沃尔核材、利和兴等。

3、华为鸿蒙

主要逻辑：华为全联接大会召开在即；华为鸿蒙生态设备数量已超过9亿

9月12日，鸿蒙概念股再度活跃，梦网科技、博彦科技等股涨停。

鸿蒙OS是一款面向万物互联新时代的、全场景、分布式的操作系统。目前，鸿蒙生态设备数量已运过7亿，已有254万HarmonyOS开发者投入到鸿蒙世界的开发中。Counterpoint数据显示，在中国市场，鸿蒙首次超越iOS，成为市场第二大操作系统。

此外，第九届华为全联接大会将于9月19日在上海召开。

上海证券：随着更多鸿蒙原生应用Beta版开发的完成，鸿蒙生态进展有望继续超预期，四季度鸿蒙星河版的正式推出是鸿蒙生态的重要拐点，鸿蒙有望成为数字中国的终端底座，建议重视华为线投资机会。