北交所2025年首单定向可转债披露！优机股份拟募资不超过1.2亿元

2月21日晚，北交所上市公司优机股份披露再融资预案，拟通过向特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超过1.2亿元，用于阀门智能柔性生产线建设项目以及高端铸造加工改扩建项目。

中国证券报·中证金牛座记者注意到，这是自证监会2023年8月发布《证监会统筹一二级市场平衡 优化IPO、再融资监管安排》以来，北交所上市公司披露的首单定向可转债再融资项目。

定向可转债是指向特定对象发行的可转换公司债券，兼具固定利息、到期还本的债权属性和可转换为股票的股权属性，投资者在转股期内可选择将可转债转换为股票。同时，定向可转债可以设置转股价格修正、赎回和回售等条款，以较好地实现上市公司和投资者的利益平衡。

公开资料显示，优机股份主要从事定制化机械设备及零部件的研发、设计、制造和销售，为客户提供机械零部件产品的“一站式定制”服务。

公告显示，优机股份此次发行可转债在条款设计上有两个特色：一是设置了120%的初始转股溢价率，即可转债的初始转股价格不低于定价基准日前二十个交易日和前一个交易日公司股票交易均价的120%；二是设置了140%的有条件赎回比率，即赎回条件为公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的140%。上述设置提高了投资者转股门槛、延长了价值兑现周期，彰显出企业管理层对公司未来发展的信心，向二级市场传递积极信号，也切实保护了现有股东权益。

市场人士表示，通过定向发行可转债等方式实施再融资，有利于延缓对上市公司的股权稀释，在保护现有股东权益的基础上强化价值投资导向，引导投资者关注企业内在价值提升。