建信理财党委书记、董事长齐建功：坚守为民理财初心，以强投研、优配置赢得高质量发展未来

12月19日，建信理财党委书记、董事长齐建功在中国证券报主办的“强投研 优配置 赢未来”2025银行业高质量发展大会上发表主题演讲。

齐建功表示：“当前，银行理财行业规模创下历史新高，资产管理规模突破32万亿元大关。但我们清醒地认识到，行业在快速发展的同时，也面临着前所未有的挑战。”

他坦言，压力主要来自于两个方面：从客户需求端来看，银行理财客群以中低风险偏好的个人投资者为主，虽然近年来投资者对净值化的理解和接受度显著增强，但广大客户对产品收益稳定性的期望依然较高。从理财公司投资供给端看，随着市场利率下行，新增资产收益持续走低，并且所持有的过往较高收益资产逐步到期，“资产荒”现象愈演愈烈。叠加完全净值化后理财产品净值波动不可避免，理财公司传统经营打法面临较大挑战。与此同时，理财公司投资研究和资产配置专业能力亟需提升。

“理财公司的自身投资能力和客户较高预期之间如何长期、可持续地匹配，是我们理财行业面临最大的挑战。”齐建功说。

但挑战之中往往蕴藏着更大的机遇。齐建功表示，居民和机构财富管理需求日益旺盛。从居民财富配置结构看，在存款利率持续下行背景下，银行理财展现出相对收益优势，居民存款向理财市场转移的“黄金窗口期”正在打开。从机构客户需求看，由过往“融资者”角色向“投资者”角色转变趋势明显，对公财富管理潜力巨大。与此同时，社会融资结构的趋势性转变，也为理财公司发挥自身价值提供了难得机遇。此外，理财公司具有牌照优势，业务范围广、投资类型丰富，能够同时发行公募和私募产品，投资范围覆盖存款、存单、债券、股票、基金、非上市股权、另类资产等。依托母行体系，在客户基础、销售渠道资产拓展等方面拥有天然优势。齐建功认为，科技和数字化发展将进一步拓展理财的服务边界和行业生态，既为理财资金配置提供了新方向，也为理财业务和服务升级注入了新动能。

“我们的产品和服务最终都要落脚于如何回应人民对美好生活的向往，如何守护他们托付给我们的每一份财富。”齐建功表示。

具体来看，齐建功认为，要坚持客户至上，提升服务水平。在新的发展阶段，建信理财致力于切实转变经营理念，真正做到以投资人利益为先，主要从深度挖掘客户需求、持续丰富产品货架、大力提升客户体验三方面发力。

齐建功表示，未来的理财客户需求正在发生深刻的结构性变化，也更加多元化、差异化和精细化。为了真正实现“以客户为中心”理念，建信理财重新规划梳理了服务路线图，针对不同客户的标签属性、行为特点、资金性质、资产结构、风险偏好等将理财客户细分成十四类客群，针对不同需求设计发行不同的产品，制定相应的资产配置和投资策略，对应安排渠道和产品布放，匹配适宜的风控手段，提供相应的IT和运营支持，全链条体现“客户至上”，全流程做好客户服务。此外，服务投资人，最终要体现在提供的产品和服务上，建信理财的产品与服务也在围绕客户需求进行深度革新。

在提升客户体验方面，齐建功介绍，建信理财针对理财客户的日常消费需求，打造了“龙钱宝1号”产品，能够支持7*24小时实时赎回；针对客户灵活用款的需求，推出了“恒赢自选到期日”产品，客户可以自由选择到期日；针对上班族、年轻客群和自由职业者，打造了“理财夜市”，将产品申赎时间延长到晚上十一点半。

投研方面，齐建功表示，要持续推进投研一体化建设，不断提升投研能力；积极拓展多资产策略，提升资产配置能力。

“一是提升大类资产配置研究能力。增强对宏观大势和市场的研判和把握，拓展宏观策略研究广度和深度，制定差异化、实用性的资产配置方案。二是强化专项领域研究能力。加强行业和区域研究覆盖，细化评级颗粒度，重点加大‘五篇大文章’和新兴行业研究投入。三是推进投研深度融合，打造投研一体化平台，增强投研交流及时性、有效性、前瞻性，努力做到宏观研判精准、中观策略清晰、微观精选高效。四是优化投研考评机制，以业绩评价结果为核心，加大对投研交条线的激励约束力度。”齐建功说。

科技赋能方面，齐建功表示，建信理财加快构建一体化数字赋能体系，将人工智能、大数据等新技术深度应用于客户服务和投资管理的各个环节，推进投研决策智能化、产品运营精细化、风险管理动态化。