新股网下询价配售存十类违规情形，林园投资被中证协责令改正并参加合规教育

知名投资机构深圳市林园投资管理有限责任公司日前收到中国证券业协会下发的网下投资者自律措施决定书，因在2025年12月开展的新股网下询价和配售业务网下投资者自律检查中存在十类违规情形，林园投资被中证协采取责令改正以及要求参加合规教育的自律措施。

具体来看，林园投资存在以下情形：一是定价依据不充分；二是首次公开发行证券研究机制、研究报告撰写和审批机制不完善；三是合规管理制度不完善；四是风险管理制度不完善；五是通讯工具管控制度不完善、执行不到位；六是合规审查、检查执行不到位；七是风险控制执行不到位；八是重要操作环节履行复核机制不到位；九是业务培训执行不到位；十是人员、信息隔离不到位。

中证协表示，上述情况不符合《首次公开发行证券网下投资者管理规则》有关规定，中证协决定对林园投资采取责令改正以及要求参加合规教育的自律措施，要求公司于收到决定书之日起一个月内（即2026年5月29日前），安排相关责任人员完成合规教育课程，并向中证协报告整改结果。未在规定时间内完成合规教育或者报告整改结果的，中证协将视情节轻重，进一步采取有关自律措施。

中证协强调，在后续网下询价和配售业务中，林园投资应当严格执行网下询价和申购业务相关要求，切实完善内部控制，加强合规管理，落实重要操作环节复核机制，确保业务开展合法合规。如再次出现此类违规情形，中证协将依规采取进一步处理措施。