易方达蓝筹精选调仓，增持电子、通信、有色等行业

7月21日，易方达基金发布旗下基金2026年二季报。易方达蓝筹精选二季度开始由团队共同管理，何一铖、杨思亮与张坤共同管理该基金。该基金的持仓也发生了变化，二季度对结构进行了调整，增加了电子、通信、公用事业、交运、有色等行业的配置比例，降低了食品饮料、互联网、医药等行业的配置比例。

AI方面，侧重于配置受益推理时代的光通信、半导体设备、上游AI原材料等领域，以及国产算力领域。内需方面，张坤等基金经理表示，在经历出清过程后，行业龙头公司终将迎来价值重估的时刻。

易方达蓝筹精选具体看该基金的前十大重仓股分别是：腾讯控股、贵州茅台、百胜中国、中国海洋石油、泸州老窖、五粮液、山西汾酒、中芯国际、东山精密、阿里巴巴－Ｗ。

张坤、何一铖、杨思亮在季报中表示，二季度，以内需为主要敞口的上市公司经营压力普遍较大，股票价格经历了业绩和估值的双重下行。

AI方面，随着AI Agent的使用进一步落地，国内外大模型的ARR（年度经常性收入）不断加速增长。AI需求的增长与部分原材料难以短期扩产导致的短缺形成供需矛盾，这也是最容易产生价格弹性的领域。同时，国内AI商业闭环逐渐落地，甚至凭借更具性价比的模型实现出海，加大了国内AI产业链的研究与跟踪。