【中证快报】8月4日中证投资资讯
【中证头条】
AI存储新赛道 首套高带宽闪存（HBF）标准规范推出
据报道，组建HBF联盟6个月后，SK海力士与闪迪8月4日宣布，推出高带宽闪存（HBF）的行业首套标准规范，进一步推动HBF标准化工作，以满足AI推理时代的需求，标志着这项技术从概念走向标准化和产业化。在标准化推进过程中，谷歌与Tenstorrent也加入了联盟，并在技术验证和标准制定方面发挥了重要作用。该规范为设计AI推理系统和AI加速器的企业及开发者提供了一套通用技术框架，使其能够在需要更大容量的近计算存储以及更高带宽的场景中引入HBF技术，从而降低系统功耗和提升性能指标，并帮助降低成本。
点评：现代AI推理系统需要将高带宽存储器部署在靠近计算核心的位置，而随着AI和大模型发展，对靠近计算单元的更大容量存储需求也随之持续增长。HBF属于下一代存储技术，是介于高带宽内存（HBM）与固态硬盘之间的新型存储层级；其通过类似HBM的封装/互连方式把多个NAND闪存芯片堆叠起来，兼具接近HBM的高速数据传输能力，同时依托NAND闪存技术实现存储容量大幅扩容。除了数据中心，HBF的大容量和高带宽特性也使其有望应用于AI PC、智能手机等边缘设备，推动AI从云端向终端普及。A股相关概念股有澜起科技（688008）、兴森科技（002436）等。
【中证聚焦】
融入整车架构 自动驾驶安全强制性国家标准发布
据报道，《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布，拟于2027年7月1日起正式实施。标准要求自动驾驶系统安全水平应至少达到正在承担动态驾驶任务的合格且专注驾驶人的水平，同时不得对用户及其他道路使用者造成不合理安全风险。在此基础上，明确系统在各类场景下执行动态驾驶任务的安全要求，并明确最小风险策略的触发和执行要求。
点评：自动驾驶安全是一场由法规强制驱动、责任主体转移、商业模式重构的深刻变革。2026年已成为全球自动驾驶安全监管的结构性拐点，产业正式迈入“运行安全时代”。安全不再是功能亮点，而是上路销售的法定前提。企业必须主动、系统地证明其自动驾驶系统在设计运行条件（ODD）内是安全的，并提供完整的证据链。随着“车路云一体化”的深化和AI原生汽车的发展，安全将不再是独立的成本中心，而是融入整车架构、数据闭环和智慧城市基础设施的核心竞争力。A股相关概念股有高德红外（002414）、浙江世宝（002703）等。
【要闻精选】
○据报道，美国财政部长贝森特称，美国可能明日与伊朗达成协议以开放霍尔木兹海峡。
○国际数据公司（IDC）发布《中国外骨骼机器人市场份额，2025》研究报告显示，2025年中国外骨骼机器人市场规模超过16亿元，出货量约2.6万台。
○国家邮政局依法对申通快递有限公司立案调查。
○集邦咨询表示，DRAM供不应求格局将延续至2027年，英伟达评估下调Rubin Ultra平台的HBM配置。部分云端服务供应商也正考虑调降下一代自研ASIC的HBM容量设计。
○SpaceX正在设计其卫星系统，以适应由人工智能、机器学习和边缘计算驱动的数据需求的爆炸式增长，其目标是部署一个最多达一百万颗卫星的系统。
【产经透视】
我国牵头 联合编制工业以太网通信协议国际标准
据报道，由我国牵头多国专家联合参与编制的《WiTSnet 工业以太网通信协议》国际标准，近日通过国际电工委员会发布，标志着我国自主工业网络技术方案得到全球行业广泛认可。该协议是全球首个采用动态组织网络架构、实现设备同步精度小于10纳秒、全网端到端高可靠传输的工业通信协议。
点评：该标准的发布将搭建起全球通用开放框架，破除不同设备互通壁垒，降低企业改造对接成本，不仅夯实了我国智能制造底层能力，更对统一全球产业技术规范，降低协同门槛，加速制造业数智化转型起到重要作用。A股相关概念股有东土科技（300353）、东方国信（300166）等。
【公司动向】
○仕佳光子（688313）在互动平台表示，公司1.6T AWG产品已实现小批量出货，目前公司正有序推进客户对接与产品导入等相关工作。
○兆易创新（603986）与全球汽车嵌入式互联软件产品和解决方案领域企业伊必汽车软件（Elektrobit）达成深度技术适配，联合打造标准化一体化车载开发方案，完善国产车规芯片配套软件生态。
○通宇通讯（002792）拟3亿元收购佳贤通信25%股权，标的公司主营5G小基站和室内覆盖解决方案。中科三环（000970）拟以现金形式收购宁波中电磁声电子有限公司的控股权。标的资产是国内极少数具备大规模消费电子磁组件组装核心技术能力的稀土永磁器件制造商。
○江南新材（603124）拟定增募资不超过16亿元，用于高纯电子级氧化铜粉和液冷散热模组项目。
○智动力（300686）拟投资建设光通信、算力热控及ITO用电子专用材料产业化项目等。
○蜂助手（301382）全资子公司签署30.62亿元算力服务器采购协议和46.08亿元算力服务合同。金卡智能（300349）子公司签订约8.90亿元智能燃气表销售合同。金诚信（603979）子公司签署约1.15亿美元采矿合同。
【资金观潮】
○8月4日沪深两市主力资金净流入585.49亿元。主力资金净流入前三的板块是通信设备、元件和半导体，分别净流入222.62亿元、147.50亿元和110.54亿元。主力资金净流入前三的个股是中际旭创、新易盛和东山精密，净流入额分别为50.46亿元、45.65亿元和43.29亿元。
○东山精密（002384）8月4日涨停，成交额153.3亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入11.45亿元并卖出8.23亿元。国泰海通证券湛江万豪世家证券营业部席位、北京知春路证券营业部席位、武汉紫阳东路证券营业部席位分别净买入4.75亿元、3.80亿元、3.64亿元，中信建投证券杭州庆春路证券营业部席位净买入3.47亿元，1机构专用席位净买入6720.90万元。国投证券西安曲江池南路证券营业部席位净卖出2.89亿元，2机构专用席位净卖出0.80亿元。
【新股申购】
○恒兴股份：申购代码920107，申购价格16.02元，发行市盈率13.67倍，公司主营紫外光（UV）固化涂料和PUR热熔胶的研发、生产和销售。
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