知名基金经理金梓才:寻找想象空间大的公司
魏昭宇
中证金牛座
12月23日,财通基金举办2025年度策略会。知名基金经理金梓才表示,本轮行情在中短期包括在2025年,主要是流动性带来的估值驱动。所以,在经济基本面的配合下,政策的不断落地和推进更为重要。重要会议表态积极、增量政策不断出台,这给市场维持较高估值水位带来了可能性,期待2025年具体政策的落地和推进。
金梓才认为,既然本轮行情由估值驱动,那么就要寻找想象空间大的公司,因为远期想象空间大的公司在向好行情里估值弹性更大。“我们认为,想象空间大的行业主要有两个特征:一是产业处于早期,目前渗透率还相对低;二是商业模式创新,未来市场渗透率有望快速提升,空间巨大。但是,不是所有想象空间大的产业都可以投资。我们认为,长期空间大,产业处于早期,但可逐步验证,短期还能兑现业绩的行业才是投资优选。”
从配置角度来看,金梓才表示,将遵循产业趋势,积极关注以下三个方向:第一是海外算力基建方向,包括光模块、数通PCB。第二是国内算力基建板块,比如AI芯片。第三是新消费方向,比如折扣零售板块。
公开资料显示,截至12月20日,金梓才管理的财通景气甄选一年持有期混合A的年内收益率达52.47%。