A股新热点，“20CM”涨停潮

今天上午，A股反弹，个股普涨。截至上午收盘，上证指数上涨0.84%，深证成指上涨1.67%，创业板指上涨2.43%，科创综指上涨2.33%，市场逾4500只个股上涨。

盘面上，科技股全面反弹，电力基建产业链延续涨势，新能源赛道走强。值得一提的，三大新兴产业赛道量子科技、可控核聚变、脑机接口上午联手大涨。油气油服、港口航运、煤炭等板块调整。

具体看，科技股迎来新的叙事，MicroLED概念大涨，掀起涨停潮。其中，聚灿光电、华灿光电、聚飞光电、雷曼光电等多只个股“20CM”涨停。

消息面上，根据TrendForce集邦咨询最新调查，随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升，原先应用在机柜内（Intra-Rack）短距传输的铜缆方案，将在传输密度与节能上面临严峻挑战。相比之下，MicroLED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。

TrendForce集邦咨询表示，≤400 Gbps的数据传输速率规格已被大量导入云端服务供应商（CSP）的数据中心，从2025年以来，市场需求持续将传输规格推向800Gbps、1.6Tbps。在追求高传输速率的前提下，由于传统铜缆能耗超过10pJ/bit，将使得整体系统能耗大幅增加，促使产业链加速“光进铜退”。

半导体产业链全线反弹，先进封装、光刻机、第三代半导体、存储芯片等板块上涨。强一股份“20CM”涨停，北方华创、中微公司、佰维存储等龙头股上涨。

分析人士表示，从存储芯片到功率器件、晶圆代工、封测等领域，最近半导体产业链多个细分环节相继迎来涨价。涨价推升行业景气度，提振龙头股公司。

3月3日晚间，佰维存储、伟测科技披露2026年1—2月业绩，均表现亮眼。4日晚间，强一股份披露2026年1—2月业绩，经初步核算，公司1—2月实现合并营业收入1.64亿元，同比增长157.9%。经营业绩显著提升主要受益于AI算力需求爆发与半导体行业景气周期，下游头部客户需求旺盛，公司高端MEMS探针卡业务增长迅猛。

业内人士表示，2025年下半年，存储芯片率先强势上涨，引领市场进入新一轮上行周期。不过，半导体产业链价格全线上涨，可能会对下游消费类电子（如手机、电脑等）成本端构成一定压力，进而影响终端出货，但AI设施投入在2026年持续加大为确定性事件，建议关注半导体先进封装、先进封装相关设备、CPU的投资机遇。

算力产业链反弹，光模块板块大涨，中际旭创、新易盛、华工科技等个股大涨。

三大新兴产业赛道量子科技、可控核聚变、脑机接口上午集体大涨。国盾量子、科大国创等概念股大涨。

银河证券表示，量子科技产业正从实验室研发迈向产业化应用，当前投资应聚焦技术壁垒高、商业化路径清晰的上游核心部件与中游系统集成环节，卡位关键核心公司和产业链。

（文中行情图片来自同花顺、Wind）