【中证快报】1月2日中证投资资讯
【中证头条】
大基金接连出手，半导体或再迎投资热潮
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近日，国投集新（北京）股权投资基金（有限合伙）成立，执行事务合伙人为国投创业（北京）私募基金管理有限公司，出资额710.71亿人民币，经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，由国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司、国投创业（北京）私募基金管理有限公司共同出资。
同日，华芯鼎新（北京）股权投资基金（有限合伙）成立，执行事务合伙人为华芯投资管理有限责任公司，出资额930.93亿元，经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，由国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司、华芯投资管理有限责任公司共同出资。
点评：国家大基金三期于2024年5月24日正式成立，注册资本达3440亿元，高于一期和二期的总和。国家大基金三期的投资方向将更加聚焦于关键环节和高附加值领域，特别是在HBM、AI芯片、先进设备和材料等方面。结合前面一期、二期的投资情况来看，国家大基金三期投资的潜在标的包括但不限于已获得前两期投资的企业、第三代半导体相关企业、以及在半导体设备和材料领域具有重要地位的企业。
◆A股公司中，中芯国际（688981）作为中国最大的芯片代工企业，在前两期都获得了大基金的投资。沪硅产业（688126）是国内少数具有一定国际竞争力的半导体硅片企业。
【中证聚焦】
创新药产业趋势向好，概念股受关注
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2025年1月1日，《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2024年）》正式实施。此次调整新增的91种药品，有38种为“全球新”创新药物。本次新版医保目录纳入“全球新”创新药达历史新高。
点评：据工信部数据，我国创新药市场已经突破千亿元大关。另外，截至2024年12月19日，2024年度中国创新药License-out交易再创历史新高，交易数量超过115起，交易金额超过500亿美元，超过2021年的3倍。总体来看，当前创新药产业趋势向好，供给持续提速，多款国产创新药获批在即，有望带动新一轮放量。
◆A股公司中，百济神州-U（688235）是一家全球性、商业阶段的生物科技公司。艾力斯（688578）是专注于肿瘤治疗领域的创新药企业。
【要闻精选】
○为进一步加大政策支持力度，便利参与主体操作，据悉，金融管理部门近期对股票回购增持再贷款落地有关政策进行了调整优化。具体来说，针对上市公司和主要股东反映的自有资金匹配压力大情况，金融管理部门将申请股票回购贷款需承担的最低自有资金比例降到10%，即金融机构最多可对回购增持实际金额的90%予以支持，降低了参与门槛，减轻了借款人资金压力。
○工信部就《关于2026—2027年度乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分管理有关要求（征求意见稿）》公开征求意见。
○为更好发挥证券基金机构稳市作用，中国人民银行会同证监会持续推进证券、基金、保险公司互换便利落地。根据参与机构需求情况，中国人民银行启动了第二次互换便利操作，并于2025年1月2日完成招标。本次操作金额为550亿元，采用费率招标方式，20家机构参与投标，最高投标费率30bp，最低投标费率10bp，中标费率为10bp。
○商务部公告，根据《中华人民共和国出口管制法》和《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规有关规定，为维护国家安全和利益，履行防扩散等国际义务，决定将通用动力公司等28家美国实体列入出口管制管控名单。
○国家药监局批准我国首款干细胞治疗药品上市。国家药监局决定，同意让艾米迈托赛注射液上市，这个药品用于治疗，患者年龄14岁以上的消化道受累因激素治疗失败的急性移植物抗宿主病。移植物抗宿主病是造血干细胞移植手术后最常见的一种并发症，病情严重时可能引起死亡。
【产经透视】
杭州老旧小区电梯补贴再续3年
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近日，杭州市住房保障和房产管理局、杭州市财政局印发杭州市老旧小区住宅加装电梯与管线迁移财政补助资金使用管理办法（2025—2027年）。上城区、拱墅区、西湖区的国有土地上的四层（含）以上的非单一产权的老旧小区住宅，其加装电梯与管线迁移财政补助资金的补助标准、补助方法、管理要求等按该办法执行。
补助标准保持不变，仍为项目补助、管线补助、考核补助三大类：1、项目补助。加装电梯所需的建设、运行使用、维护管理资金由相关业主共同承担，对符合条件的加装电梯项目，政府给予最高20万元/台的补助，市、区两级财政各承担50%。2、管线补助。实行定额补助，市级财政给予最高5万元/台的补助，其余费用由区级财政保障。管线补助主要用于电力、水务、燃气、通信、网络等管线单位的迁改费用。3、考核补助。每完成一台电梯加装，给予社区最高8000元/台的资金补助，市、区两级财政各承担50%。各区可结合实际自行制定具体使用办法。
点评：近年来，随着城市化进程的加快，老旧小区的电梯更新改造成为政府和社会关注的重点。各地政府纷纷出台相关政策，支持老旧小区电梯的更新改造，以提升居民的生活质量和安全性。相关概念股有通用电梯（300931）、快意电梯（002774）等。
【公司动向】
○贵州茅台（600519）发布《2024年度生产经营情况公告》，公告显示，2024年，茅台实现预计实现营业总收入约1738亿元，同比增长约15.44%；预计实现净利润约857亿元，同比增长约14.67%。另外，公司通过集中竞价交易方式首次回购股份200900股，已回购股份占公司总股本的比例为0.0160%，购买的最高价为1507.41元/股、最低价为1480.02元/股，已支付的总金额为299919221.00元（不含交易费用）。
○迪贝电气（603320）发布公告，预计2024年度归属于母公司所有者的净利润达到7070万元，与上年同期相比，将增加2916万元，同比增长70.20%左右。预计2024年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润7080万元，与上年同期相比，将增加3685万元，同比增长108.54%左右。业绩增长主要原因是政府推出的家电“以旧换新”补贴政策，公司新客户订单增长及产品结构调整。
○大连重工（002204）披露2024年度业绩预告，预计2024年实现营业收入143亿元，同比增长19.17%；归母净利润4.9亿元至5.36亿元，同比增长34.95%—47.62%；扣非净利润预计3.2亿元至3.66亿元，同比增长57.49%—80.13%。
○粤宏远A（000573）发布公告，公司拟通过支付现金方式购买博创智能装备股份有限公司约60%股份。交易相关方于2025年1月2日签订了《股份转让之意向协议》。本次交易围绕战略性新兴产业开展，公司将从传统房地产业务向高端装备制造领域转型，有利于公司寻求新的利润增长点和第二增长曲线，加快向新质生产力转型步伐。
○荃银高科（300087）发布公告，公司及控股子公司自主选育或合作选育的59个杂交水稻新品种、16个杂交玉米新品种经第五届国家农作物品种审定委员会第五次主任委员会会议审定通过。
【资金观潮】
○1月2日，沪深两市主力资金净流出779.82亿元。主力资金净流入前三的板块是商业百货、贵金属和食品饮料，分别净流入18.31亿元、3.54亿元和2.93亿元。主力资金净流入前三的个股是永辉超市、蔚蓝锂芯和柯力传感，净流入额分别为8.12亿元、4.49亿元和3.60亿元。
○建设工业（002265）1月2日涨10.01%，成交额23.65亿元。龙虎榜数据显示，连续3日，国泰君安北京光华路累计净买入6916.19万元，深股通专用席位累计净买入4901.23万元；东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部净卖出1306.23万元，国投证券西安朱雀大街证券营业部净卖出4545.18万元。
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