A股，110:3
今天上午，近5000只个股上涨，110只个股涨停，仅有3只ST股跌停。
前期调整的消费电子、算力、人形机器人三大赛道上午集体大涨，带动科技股全面反弹。大消费继续走强，免税店、影视院线等板块领涨。
截至上午收盘，上证指数上涨0.93%，深证成指上涨2.19%，创业板指上涨2.4%。
三大超跌赛道反弹
今天上午，消费电子、算力、人形机器人三大超跌赛道强势反弹。消费电子概念方面，立讯精密、歌尔股份、蓝思科技等龙头股均大涨。
分析人士表示，人工智能技术丰富了消费电子的产品内涵，成为终端设备升级的驱动力，智能硬件催生出新的使用场景和产品形态。2024年AI手机的出货量占智能手机出货量的16%。据预测，到2028年渗透率有望增长至54%。同时，未来AI眼镜可具备手机的特定功能，成为新的通信终端。而在个人电脑中加入AI计算模块NPU，可在操作系统内执行AI模型，带来不同的使用体验，PC的设计、散热性、硬件结构等均需要优化升级，推动相关产业链的价值提升。
算力板块方面，英伟达产业链领涨，光模块、铜缆高速连接等板块上涨，中际旭创、新易盛、胜宏科技、沪电股份、工业富联等个股大涨。
多只算力细分领域龙头股的业绩预告引发市场关注。4月8日晚间，工业富联披露2025年第一季度主要经营情况公告，2025年第一季度，公司预计营业收入1590亿元—1610亿元（未经审计）， 同比增长34.0%—35.6%；预计2025年一季度归属于上市公司股东的净利润52亿元—53亿元（未经审计），同比增长24.4%—26.8%。
昨日晚间，中际旭创发布2025年一季报业绩预告，公司预计2025年第一季度归母净利润14亿元—17亿元，同比增长38.71%—68.44%。
昨日晚间，锐捷网络发布2025年一季报业绩预告，公司预计2025年一季度业绩大幅上升，归属于上市公司股东的净利润为9800万元至1.25亿元，净利润同比增长4142.15%至5310.90%。
人形机器人板块中，万达轴承、双林股份、恒工精密等个股大涨。
招商证券表示，人形机器人未来C端需求空间巨大，当前产业端进展顺利，部分主机厂（如特斯拉、Figure、优必选、智元等）已经处于量产前夕，有望逐步进入小批量量产状态。国内制造业大厂自2024年以来加速入局，有望推动行业进一步发展。从整机硬件来看，核心零部件投资方向主要包括谐波减速器、行星滚柱丝杠、灵巧手、传感器及轻量化。
大消费继续走强
今天上午，大消费继续反弹，免税店、零售、影视院线、旅游酒店等板块涨幅居前。
免税店板块近两个交易日持续领涨，龙头股中国中免昨天涨停，今天上午上涨7.04%。
消息面上，4月8日，国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》，对离境退税“即买即退”的主要内容、办理流程和施行时间作出明确规定，将该项服务措施从多地试点推广至全国。“即买即退”作为一项便利服务举措，是“离境退税”政策的升级优化，旨在为境外旅客提供更加便捷、多样化的退税选择。该举措前期先后在上海、北京、广东、四川、浙江、深圳等地开展试点。
目前，市场人士普遍认为，扩内需促消费有望成为2025年市场主线。如何掘金大消费投资机会？
有机构表示，食品饮料板块当下基本面逐步企稳，估值已消化至较低区间，2025年有望受益于内需刺激政策从而实现估值修复。建议关注三主线：一是基本面表现强，仍具有自身成长性标的；二是基本面稳健、股息率较高的板块，如软饮料、乳制品、白酒；三是基本面触底、利润弹性较大的餐饮供应链板块，如啤酒、调味品、速冻食品。
也有机构建议关注新消费主线。长信基金消费团队表示，新消费的核心逻辑在于需求端决策权重的变化，“Z世代”成为消费主力，他们的消费选择从以功能性和性价比为首要考虑因素，逐步转变为更注重情感满足，例如潮玩和户外服饰等领域。
